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财联社11月16日讯（记者 张良德 刘越 实习记者 闫嘉仪 董方瑜）“咱们可以明显感到国外电气征战的需求本年运转爆发。”近日，河北国源电气股份有限公司迎来了本年第四批国外电力征战客户测验，一位公司贬责东谈主士对财联社记者示意，“本年包括GE、西门子等国外电气公司的配件订单皆明显加多，当今公司现存车间产能已有不及，在周边侵略租下了一个新厂房。”

国源电气欢迎国外参不雅客户（图片开始：受访者供图）

本年2月，特斯拉CEO马斯克曾在博世互联寰宇2024大会上预言，当今算力增长仍是面对瓶颈，接下来变压器会堕入衰退，紧接着即是电力，比及2025年，将莫得鼓胀的电力来运行总共的芯片。

而变成电力征战衰退的不仅是算力需求的增长。神马电力（603530.SH）总司理马斌在上周的事迹知道会上修起财联社记者发问时称：“国外方面除了算力需求带来的电力需求增长，人人动力转型是加大人人电网投资的主要成分，电网正在变成人人动力转型的瓶颈，电网投资存在越来越大的缺口。因此，人人动力转型带来的列国电网投资加快、发达国度老旧电网的升级纠正、发展中国度的电网基础体式的握续插足，将带来对高质料电力征战需求的赶快加多。”

电网正在成为算力提高与动力转型瓶颈

阐发中国电力发展促进会电力与算力协同发展专科委员会在本年8月发布的《电力与算力协同发展蓝皮书》，GPU做事器的能耗功率是CPU做事器的4~5倍。在数据中心PUE为1.1的情况下，ChatGPT-3一次西宾的耗电量为128.7万千瓦时，而ChatGPT-4能耗还要加多40倍以上。以张家口为例，在“东数西算”要害节点建树和贯串北京算力需求溢出的推动下，数据中心用电量占全社会用电量比重从2019年的6.8%增长至2023年的20.1%。

跟着数据产业日趋成为电网要紧的电力负荷和耗能用户，正如马斯克的预期，北好意思地区电网联系征战的需求本年仍是明显提高。

从具体产业链公司来看，前三季度华通线缆（605196.SH）营收47.17亿元，同比增长15.87%。其中公司北好意思地区客户商场增长赶快。公司东谈主士在本月初的线上调研会议中示意，这与当地新动力、数据中心的建树需求加多联系。

华通线缆董事会文牍兼财务总监罗效愚在上述线上调研会议中也示意，玄虚前三季度线路，公司猜测好意思国商场本年以来的商场需求相比茂盛。公司在好意思国商场深耕多年，在家具认证、客户关系等方面具有上风，公司翌日也看好好意思国商场，勤奋于商场占有率逐渐提高。

除了算力需求外，好意思国部分电网体式的老化也使得征战更新需求加多。10月3日，好意思国动力部文书投资15亿好意思元用于四个输电模样，提高电网的可靠性和弹性，缓解代价不菲的输电拥挤。

拜登-哈里斯政府投资 15 亿好意思元加强国度电网（图片开始：好意思国动力部）

除北好意思地区以外，国外各地商场对电网联系的绝缘、变电、配电征战的需求也出现明显加多。

前三季度，神马电力营收为8.95亿元，同比增长33.10%，净利润2.16亿元，同比增长125.03%，其中国外订单增长赶快。公司总司理马斌示意，公司国外业务近两年握续增长，尤其是输配电复合外绝缘家具在巴西、北好意思商场基本是翻倍的加快增长。电力基础体式是建树AI算力和数据中心的大前提，电力基础体式包含了发电体式、输电澄莹和变电站；广泛的AI算力产业园正在国外投资建树阶段，公司也在同步商榷算力产业园区投资东谈主等。

此外，财联社记者以投资者身份从神马电力获悉，基于当下的在手订单以及翌日的可预期订单量，公司在国内鼓吹改扩建模样建树的同期，也在商量国外的建厂诡计。

不仅是北好意思商场，国外其他地区对电力征战的需求也出现明显增长。

海关数据暴露，前三季度，我国变压器出口约371亿元，同比增长约26.41%，电缆出口798.45亿元，同比增长约18.05%。

想源电气（002028.SZ）前三季度营收104.07亿元，同比增长21.28%，净利润14.91亿元，同比增长29.88%。公司方面示意，据不统统统计，本年前三季度国外订单的增幅相对较高，其中中南好意思洲的生意环境和需求较好。

中等规模的电气征战分娩企业也在加大对国外商场的开发力度。禾望电气（603063.SH）前三季度国外售售额达到1.72亿元，同比增长70.30%。公司东谈主士示意，公司一直在开拓国外商场，其中印度、韩国、东南亚以及南好意思地区业务发展较好。

人人电能耗尽需求增长推动国内发电征战出口

跟着下流变电征战需求的增长，可意想翌日发电量或将出现供给缺口，国外各地政府和企业也在加强对发电基础体式的建树，同期由于列国环保战略的条目，风电、自然气和核电联系征战或成为主要需求。

海关数据暴露前三季度，我国风力发电机出口66.07亿元，同比增幅达73.93%，各种发电征战配件出口144.01亿元，同比增幅为8.89%。

国内风电凹凸游企业前三季度事迹均兑现较高增长，金风科技（002202.SZ）在其三季度路演活动中称，放浪三季度末公司在手外部订单认为 41381.43MW，同比增长38.21%；其中国外订单量为5536.02MW，同比增长45.48%。

装置金风科技机组的巴西LDB风电模样（图片开始：金风科技官网）

除整机外，风力发电机部件的出口也有增长。本年上半年宏德股份（301163.SZ）国外营收占比跳跃国内商场营收占比，公司东谈主士示意，咱们可以看到欧洲地区风电新动力的插足在加大。

除风电征战以外，由于行业战略方面对发电汽锅出口有一定禁止，因此国内整套汽锅出口较少。但从配件企业实质订单情况来看，国外核电和自然气燃气发电征战的需求加多也终点明显。

河北国源电气主要分娩反动式汽轮机整机及各种发电站征战配件，公司本年国外电气企业的发电站征战配件订单量暴增。前述公司贬责东谈主员对财联社记者示意：“本年级首运转，国外订单就束缚加多，其中核电征战配件的订单更多一些，当今受限于公司产能原因，咱们减少了接单量，就这么公司国外业务订单仍是比前年加多了80%，要是掀开接单细则会增长一倍以上。”

此外，发电站高压汽锅用无缝钢管的需求也明显加多，国内该行业龙头盛德鑫泰（300881.SZ）公司东谈主士对财联社记者示意：“本年公司国外订单有明显加多，然而公司仍以满足国内征战企业订单为主，当今咱们主动减少了国外订单的贯串量，产能主要留给了国内。”

从电网端到发电端，商场均出现了需求增长的态势，国内商场需求虽也在增长，但由于国内电网电力基础体式建树举座较好，老化补短板情况较少以及部分高耗能行业产能的淘汰，电力和电网投资需求相对较慢，而国外皮动力转型和算力需求提高以及征战更新的成分共同影响下，使其增速提高较国内更为明显。

想源电气公司东谈主士称：“中国的电力征战行业上市公司其实事迹皆可以，知道这个行业举座向好，咱们仅仅力求不拖这个行业的后腿。”

业内广泛关于翌日几年电力征战需求的发展预期细腻。前述想源电气公司东谈主士示意：“最初体育游戏app平台，以新动力为主的可再活泼力哄骗在人人范围内呈现出了苍劲且握续的增长态势；其次，在动力耗尽规模，以数据中心为代表的新式工业和乘用车规模的电动化转型需求苍劲，电能在动力耗尽中的占比握续提高；第三，电力基础体式自己的强化、扩容、更新需求进入了新的增长周期；基于以上几个角度，人人的电力征战发展正处于一个需求景气周期，增长后劲较大。”

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